东方、中金、中信建投获准进入银行间汇市!7家券商手握牌照

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继国泰君安、中信证券、招商证券和华泰证券之后,又有三家证券公司获得结汇和售汇试点资格,获准进入银行间外汇市场。

1月22日,中国外汇交易中心宣布东方证券、CICC和中信投资证券获准成为银行间外汇市场的成员。外汇交易中心表示,非银行机构参与银行间外汇市场将有助于扩大外汇市场参与者,丰富外汇交易品种,进一步增强外汇市场的深度、广度和活力,完善人民币汇率市场化形成机制。

记者还了解到,金融机构从事外汇交易,主要分为自营业务和代理业务。目前,大多数经批准的证券公司从事自营业务。代理业务是证券公司从事外汇交易的难点,也是急需克服的业务增长点。

七家证券公司已获准成为银行间外汇市场的成员。

1月22日,中国外汇交易中心宣布,2020年1月,国家外汇管理局批准东方证券、CICC证券、中信投资证券等三家证券公司的结汇和售汇试点资格,允许其在风险可控的前提下,为自己和客户进行即期结汇和售汇,并按规定参与银行间外汇市场交易。

根据《国家外汇管理局关于调整金融机构进入银行间外汇市场有关管理政策的通知》,这三家券商自2020年2月3日起成为银行间外汇市场的成员,可以进行即期、远期、掉期、货币掉期和期权交易。

四个多月前,2019年9月16日,中信证券、招商证券和华泰证券成为银行间外汇市场的成员。早在五年前,国泰君安证券就成为银行间外汇市场的第一个获准成员。

截至2月3日,银行间人民币外汇市场共有96家非银行成员,包括86家金融公司、7家证券公司、1家基金公司和2家非金融企业。

外汇交易中心表示将在监管机构的指导下,继续积极支持银行间外汇市场的开放,促进银行间外汇市场健康稳定发展。

关键是形成差异化战略。

据记者了解,国泰君安证券自2014年获得结汇售汇试点资格以来,长期没有开展结汇售汇业务,业务进展不顺利。2019年9月,中信证券、华泰证券和招商局也获得了相关资格,但业界讨论了证券公司开展外汇业务的困难。

记者了解到,从事外汇交易的金融机构主要分为自营业务和代理业务。目前,经批准的证券公司大多从事自营业务。代理业务是证券公司从事外汇交易的难点,也是急需克服的业务增长点。

目前,中国的大部分外汇代理业务仅限于往来账户。由于证券交易商和银行的性质不同,银行在代表客户进行结汇和售汇方面具有很大优势。证券交易商在从事这项业务时首先面临基础设施障碍。

一些证券交易商之前告诉记者,要做外汇零售结算和销售,证券交易商需要进入银行的信用报告系统;对于公司客户,我行设有专门的国际业务部,检查客户真实的交易背景及相关文件,这是券商在结售汇方面面临的基础障碍。

此外,证券公司在提供全面的金融服务方面没有优势。经纪人说,许多客户做进出口业务不是用自己的钱,而是通过银行贷款,所谓的信用证等。这些银行可以吗

例如,国泰君安于2014年获得了国家外汇管理局颁发的即期结售汇业务和人民币及外汇衍生品业务资格。基于牌照的先动优势,近年来,证券公司机构投资者服务业务的营业利润占营业利润总额的比例持续上升,主要得益于大宗商品业务收入的增长。

东方证券以投资和研究为基础,积极推动FICC业务的创新和转型。目前,证券公司债券业务相对成熟,自营和销售业务处于行业前列,资本中介和债务本金承销业务发展迅速。

另一类是中小型证券公司,如陕西证券、华西证券等,它们将FICC业务纳入自营或资产管理的范畴,以固定收益为特点,暂时较少涉及外汇和商品。此外,一些中小证券公司的FICC业务正处于探索阶段,正在逐步向销售和交易业务模式转变。随着企业直接融资比重的增加和整体对外开放的加快,加上监管支持和引导,FICC证券公司的业务发展面临机遇。

本文来源于中国经纪业