卖掉网易考拉后,丁磊需要这个 IPO

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站在9月的尾巴上,久已传闻的网易终于得到了在美国首次公开募股的新消息。

北京时间10月1日(当地时间9月30日),网易有道正式向美国证券交易委员会提交首次公开募股招股说明书。根据招股说明书,网易计划在纽约证券交易所筹集至多3亿美元,股票代码为“DAO”。本次首次公开募股筹集的资金将用于技术和产品开发、品牌营销、扩大用户基础(即获得客户)、公司运营资金等。

网易有道将在上市正式完成后成为网易旗下第一家独立上市公司。

招股说明书显示有道采取相同股份但不同权利的结构。首次公开募股前,控股股东是网易,持有66.2%的股份。其中,网易创始人丁磊持有30.1%的股份,网易CEO周峰持有20.6%。

在网易卖掉考拉并介绍阿里对网易云音乐的融资后,出示的成绩单对网易和丁磊来说也许更有意义。

K12仍然是关键词

目前有道的业务可以分为四类,涵盖学前、中小学、大学生甚至成人。

1。学习工具应用,包括字典翻译和有道字典、有道翻译器等写作工具;

2。网上课程,包括有道精品课程、网易云类和中国大学MOOC,其中有道精品课程主要服务K12用户;

3。内容互动课程,包括数学、音乐阅读和其他课程,使学生能够在移动设备上与虚拟教师互动学习;

4。智能硬件,包括智能笔、字典笔、翻译蛋等。

有道的四大业务板块

招股说明书首次披露了有道的财务数据和各种业务发展。在收入快速增长的同时,有道未能避免亏损的局面,这是绝大多数K12教育企业的共同特点。

招股说明书披露,2019年上半年有道的收入为5.485亿元,同比增长67.7%。净亏损1.68亿元,比去年同期净亏损8280万元增长103%。2018年,陶总收入7.316亿元,净亏损2.09亿元。

有道的收入可分为两部分,智能学习和在线广告。智能学习包括以有道精品课程为主要特色的在线课程,以及学习硬件销售收入。2019年上半年,智能学习业务收入为3.14亿元,占总收入的57.4%。广告收入占42.6%。

将“智能学习”部分再次拆分,其中“在线课程”占收入的大部分。2019年上半年,网易有道在线课程收入从去年同期的1.6亿元增加到2.3亿元,同比增长54.3%,占“智能学习”板块收入的73.2%。此外,来自“其他学习服务”的收入为2930万元,而来自智能硬件的收入为4310万元,同比增长264.7%,主要是由于有道翻译王(有道翻译王)和字典笔(Dictionary Pen)等新推出产品的销售增长。

从收入结构可以看出,“K12”仍然是一个关键词。

招股说明书显示,今年上半年新增注册用户121万人,付费用户33.8万人,转化率为2.8%。其中,K12付费用户达到10.5万,同比增长80.8%。2018年,注册用户214万人,付费用户64.3万人,转化率3%,其中K12付费用户12.6万人,同比增长34.8%。

有道首席执行官周峰曾在今年的媒体交流会议上表示,“有道拥有相对较大的流量池,在线教育的成本比行业平均水平低几十个百分点。”换句话说,通过字典、翻译和其他工具应用积累的用户可以被视为在线教育业务的潜在客户。

招股说明书披露,2019年上半年,所有产品中有超过1亿MAU。其中,网易拥有5120万本字典、251万名翻译和530万台云笔记本。

为了上市,网易已经四处奔波了一年半。

教育部门的调整和总体规划始于2018年。在此之前,网易有两个教育业务,网易有道和网易教育,一个

2018年4月17日,网易有道宣布已经完成了由华牧投资牵头、君联资本投资的首轮战略融资。投资后,估值达到11.2亿美元,成为“独角兽”公司。这是自2006年《紫岛词典》诞生以来的第一轮融资,也使有道成为继网易云乐和网易未央之后网易旗下的第三个独立融资品牌。

2019年3月,网易有道CEO周峰在媒体交流会议上确认,在网易之前的组织升级和调整中,有道与网易的教育部门合并,即网易决定聚集和发展其所有的教育投资。

今年年初,丁磊曾提出“游戏、电子商务、教育和音乐”作为网易的四大战略计划,“教育”首次被列为网易集团级战略之一。音乐前并肩,可以看出网易非常重视教育部门,分拆上市有道的意图可能从去年第一轮融资开始。

同样从今年年初开始,网易集团的内部业务被取消和调整:出售网易漫画、合并教育委员会、出售网易考拉.如果“瘦身”是网易的目标,那么在这个失去电子商务业务的关键时刻,适当的首次公开募股或多或少承载着集团的期望和丁磊赋予的战略意义。

对于有道本身来说,“所有在K12”的口号已经喊了很久,但根据招股说明书中披露的数据,付费用户的数量和K12业务的总收入都相对较少。如果你想把这道菜做得更大,你需要首次公开募股带来的资本补充。

来源:老虎气味应用